近日 ，随着上市公司半年报的陆续披露
，谢治宇、葛兰 、朱少醒等多位知名基金经理的调仓操作浮出水面 。

　　有业内人士表示，2025年 ，A股市场的基本面改善与价值重估趋势明确
，预计三季度优质科技资产的基本面将进一步改善
。

　　最新调仓动向出炉

　　记者梳理发现，富国基金基金经理朱少醒管理的富国天惠精选成长出现在国瓷材料
、农产品、广东宏大等多家上市公司半年报的前十大流通股股东名单中。

　　以广东宏大为例 ，富国天惠精选成长成为该上市公司半年报新进前十大流通股股东 。截至二季度末
，富国天惠精选成长持有广东宏大1500.08万股
。此外，截至二季度末 ，富国天惠精选成长持有继峰股份3000万股，较一季度末的2800万股增加200万股。

　　除了加仓操作
，富国天惠精选成长的减仓操作亦浮出水面 。比如，国瓷材料半年报显示 ，截至二季度末
，富国天惠精选成长持有国瓷材料2200万股，较去年四季度末的3100万股有所减少；与一季度末相比 ，富国天惠精选成长在二季度减持昆药集团1000万股
。

　　此外
，富国天惠精选成长在二季度末对农产品 、蓝晓科技的持股量与一季度末持平。

　　另一位知名基金经理葛兰在二季度的调仓动作亦浮出水面 。Choice数据显示，葛兰管理的中欧医疗健康出现在丽珠集团
、华东医药、信立泰 、贝达药业
、新诺威、百利天恒 、药明康德等多家上市公司的前十大流通股股东名单中。

　　数据显示 ，中欧医疗健康在二季度对华东医药、信立泰
、诺诚健华-U、新诺威等多家公司的股票进行增持
。以新诺威为例
，二季度末，中欧医疗健康的持股数量达2018.39万股 ，这一数据与一季度末的626.61万股相比
，增加1391.77万股。

　　兴证全球基金基金经理谢治宇管理的兴全合润LOF出现在易点天下 、奥比中光
、吉祥航空等多家公司的半年报中 。值得注意的是，截至二季度末 ，兴全合润LOF成为吉祥航空的新进前十大流通股股东，持股量达1878.65万股
。兴全合润LOF在二季度对易点天下、奥比中光进行减仓。此外
，兴全合润LOF还出现在继峰股份半年报前十大流通股股东名单中，与一季度末相比 ，该基金在二季度末的持股量未发生变化 。

　　机构建议关注优质科技资产

　　展望后市
，安联中国精选混合基金经理程彧表示，从盈利端看 ，优质科技资产的短 、中
、长期盈利增速均值得关注
。市场风格将呈现“红利搭台、科技唱戏 ”的格局。

　　他建议关注TMT 、机械
、医药、化工等优质科技资产分布相对集中的行业
，以及新消费（尤其是服务消费）等行业 。

　　谈及近期科创板块的走强，工银瑞信基金表示 ，随着国内外不断加大算力投资
，当前AI成为驱动半导体成长的关键因素
。半导体板块在科技领域兼具业绩与成长性，可关注模拟芯片的景气修复机会。